Chỉ số MACD | Phân tích kỹ thuật – Phần 7

Chỉ số MACD

MACD (Moving Average Convergence Divergence) là chỉ số trung bình động hội tụ phân kỳ, được sử dụng để xác định xu hướng giá. MACD được xác định bằng độ chênh lệch của hai đường trung bình động (EMA) 12 ngày và 26 ngày.

MACD = EMA(12) – EMA(26)

Cấu trúc của MACD bao gồm:

Đường MACD: Hiệu số giữa EMA(12) và EMA(26)
Đường Tín hiệu (Signal): EMA(9) của đường MACD.
Biểu đồ Histogram: Hiệu số giữa MACD và Signal, thể hiện sự phân kỳ hoặc hội tụ.

Đường Zero: Đường tham chiếu giúp đánh giá xu hướng thị trường.

Sử dụng MACD để xác định tín hiệu giao dịch

Cũng như các chỉ báo kỹ thuật khác, việc sử dụng MACD trong giao dịch cũng không tránh khỏi sự ảnh hưởng của “độ trễ” của giá. Vậy nên, để giao dịch một cách hiệu quả nhất, các nhà đầu tư nên kết hợp thêm một số chỉ báo khác và các yếu tố về vĩ mô, dòng tiền cũng như yếu tố cơ bản của doanh nghiệp.

Khi đường MACD cắt đường Zero:

- MACD cắt lên đường Zero: xu hướng tăng, cho tín hiệu mua
- MACD cắt xuống Zero: xu hướng giảm cho tín hiệu bán

Khi đường MACD cắt đường Signal:

- Khi đường MACD cắt lên đường Signal và đi từ dưới lên trên đường Zero: xu hướng tăng, cho tín hiệu mua.
- Khi đường MACD cắt xuống đường Signal và có xu hướng đi xuống đường Zero: xu hướng giảm, cho tín hiệu bán

Nhận biết xu hướng thị trường bằng cách sử dụng biểu đồ Histogram:
- Đường Histogram đo khoảng cách giữa MACD và đường Signal và được thể hiện bằng các cột nằm trên hoặc dưới đường Zero.
- Khi Histogram chuyển từ vùng âm (-) sang dương (+): xu hướng tăng, cho tín hiệu mua.
- Khi Histogram chuyển từ vùng dương (+) sang âm (-): xu hướng giảm, cho tín hiệu bán.
Khi cả 3 tín hiệu trên đồng thời xảy ra sẽ cho tín hiệu mua/bán tin cậy hơn

Dự báo xu hướng đảo chiều của giá dựa vào MACD phân kỳ

Xu hướng giá giảm đang yếu dần và sắp đảo chiều tăng khi:

- Giá: đáy sau thấp hơn đáy trước

- MACD: đáy sau cao hơn đáy trước

Ngược lại, xu hướng giá tăng đang yếu dần và sắp đảo chiều giảm khi:

- Giá: đỉnh sau cao hơn đỉnh trước
- MACD: đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước

Lưu ý không nên áp dụng MACD phân kỳ khi thị trường đang ở trạng thái đi ngang (sideway)

Lưu ý khi sử dụng MACD

MACD là chỉ báo trễ, phản ánh các biến động đã xảy ra. Do đó, nhà đầu tư nên sử dụng MACD kết hợp với các yếu tố khác như phân tích cơ bản, dòng tiền và tin tức thị trường để đưa ra quyết định chính xác.