Toàn cảnh thị trường ngày 25/07/2025: “Xuất hiện nến cảnh báo”

Đối với nhà đầu tư trung hạn đã vào vị thế sớm và đã gia tăng cổ phiếu khi trường xác nhận tăng trở lại, hiện nay là thời điểm ưu tiên nắm giữ cổ phiếu đã đi vào pha tăng trung hạn, chờ gia tăng khi có nhịp điều chỉnh ngắn hạn.

Đối với nhà đầu tư ngắn hạn ưu tiên kế hoạch chốt lời ngắn hạn đối với cổ phiếu tăng trong nhịp gần nhất, hoặc đối với vị thế mua xa nền giá, thoát hoàn toàn vị thế ngắn hạn khi cổ phiếu gãy qua MA daily.

Kế hoạch giao dịch đề xuất luân chuyển dòng tiền mua đối vối nhóm cổ phiếu bắt đầu có dấu hiệu tăng trở lại sau thời gian điều chỉnh tích lũy. Đối với cổ phiếu mới, nhà đầu tư có thể quan tâm tới cổ phiếu vốn hóa lớn đầu ngành đang tạo ra nền đáy và giá vận động sát MA5, MA10 tuần của khung giao dịch để mua vào vị thế, cắt lỗ ngay đáy gần nhất. Tiếp tục chú ý cơ hội đối với nhóm cổ phiếu ngành Ngân hàng, Chứng khoán, BĐS, Thép…trong giai đoạn sắp tới.

Xem chi tiết Daily_250725

Xuất hiện nến cảnh báo

Phiên giao dịch ngày 24/07, chỉ số VN-Index đóng cửa tăng giá 0.58%, khối lượng giao dịch và thanh khoản duy trì ở mức cao. Đáng chú ý trong tuần giao dịch các phiên chỉ số xanh đỏ đan xen, hành vi giá chốt lời luân phiên giữa các nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn đã tăng mạnh từ cuối tháng 6, bên cạnh đó lượng mua lại nhỏ hơn từ phía nhà đầu tư lớn và tổ chức. Yếu tố chốt lời luân phiên là hành động giá thường xuyên của nhà đầu tư. Tuy nhiên đây vẫn là vùng chốt lời ngắn hạn chủ động tại thời điểm thông tin kinh tế, tâm lý giao dịch đang ở trạng thái cao trào…

Chúng tôi duy trì nhận định đây là vùng giá chốt lời chủ động trong xu hướng tăng giá ngắn hạn khi thị trường đi vào vùng rủi ro lớn hơn cơ hội trong tuần 21-25/7; và khuyến cáo chốt lời ngắn hạn đối với cổ phiếu tăng tốt trong giai đoạn vừa qua và canh mua lại khi nhịp điều chỉnh ngắn hạn đủ chiết khấu.

Nhà đầu tư tổ chức, dòng tiền lớn đang duy trì lực mua yếu và bán lượng cổ phiếu lớn hơn. Khối tự doanh bán dần ở các phiên vừa qua cho thấy một phần dòng tiền lớn không còn đủ hấp dẫn cho mua lên giai đoạn hiện tại. Dòng tiền hiện nay duy trì cao trong phiên nhưng chưa đủ gây đột biến đường giá vượt đỉnh 2021 thuyết phục. Chúng tôi duy trì đánh giá đây là vùng giao dịch mua lên không tạo lợi thế, tỷ lệ cho vay magin đang rất cao hoàn toàn tiềm ẩn nhịp điều chỉnh rũ hàng tới hỗ trợ, thông qua đó tìm kiếm lực cầu mới của thị trường. Rủi ro điều chỉnh ngắn hạn tiếp tục tăng lên trong các phiên tới. Nhà đầu tư đã chốt lời ngắn hạn chưa vội quay trở lại khi thị trường mới ở nhịp điều chỉnh đầu tiên. Chúng tôi đánh giá, nhịp điều chỉnh diễn ra mang tính kỹ thuật là cơ hội tái tích lũy cho bước sóng tăng tiếp theo.

Trên cơ sở đánh giá cung- cầu của tuần vừa qua, khối lượng giao dịch tăng đột biến rất cao, giá tăng mạnh mẽ tới vùng đỉnh 1500 điểm. Khối nhà đầu tư tổ chức bắt đầu bán giá trị lớn hơn mua vào đẩy giá. Tự doanh không còn duy trì mua lên chuyển sang trạng thái bán nhẹ. Chúng tôi thấy sự không đồng thuận từ các khối nhà đầu tư trong hành vi tiếp tục đẩy giá lên. Khảo sát về biên độ tăng, chỉ số có thể đã ở cuối của giai đoạn đẩy giá cao trào, cần đề cao yếu tố quản trị tài khoản.

Khảo sát ở xu hướng ngắn hạn, trong tuần vừa qua thị trường xuất hiện các cây nến cảnh báo cho hiện tượng kéo – xả. Thị trường đối diện với hiện tượng cạn biên độ của một pha lên ngắn hạn. Như trong tuần trước đó chúng tôi đã đưa ra nhận định về giai đoạn đẩy giá: tâm lý giao dịch có phần fomo, thị trường đã có sự giãn nở về biên độ trong phiên, và đưa ra các khuyến nghị chốt lời ngắn hạn chủ động trong khi giá đang tăng. Như vậy, các tuần giao dịch tới nhà đầu tư nên chủ động quản trị tài khoản chặt chẽ trong việc mua bán ngắn hạn. Khả năng điều chỉnh có thể lớn hơn cơ hội trong tuần này. Nhóm cổ phiếu tiếp tục được chú ý khi có điều chỉnh trong giai đoạn sắp tới bao gồm Ngân hàng, Chứng khoán, BĐS…

Xu hướng ngắn hạn: Xu hướng ngắn hạn tăng điểm nóng, sau khi vượt qua 1434 điểm thị trường đã ở vùng đỉnh lịch sử. Tại đây các yếu tố của xu hướng ngắn hạn đang phát tín hiệu cảnh báo đỉnh của xu hướng ngắn hạn: Chỉ báo động lượng thể hiện thị trường đi vào vùng cực mạnh và đã chuyển trạng thái suy yếu dần ở khung thời gian nhỏ, dòng tiền mua lên có biểu hiện thoát ra chủ động trên đường tăng của giá. Mốc hỗ trợ của xu hướng ngày được nâng lên mốc hỗ trợ 1 quanh 1430-1400 điểm, là căn cứ phân định rủi ro – cơ hội ngắn hạn khi thị trường có điều chỉnh trở lại.

Xu hướng trung hạn: Xu hướng trung hạn trên khung tuần tiếp tục tăng với động lượng mạnh mẽ, với yếu tố đồng pha ở các xu hướng, và yếu tố động lượng từ dòng tiền và khối lượng giao dịch tăng đột biến. Những tín hiệu trên khung trung hạn tiếp tục duy trì tốt.

Kết luận: xu hướng tăng duy trì trên khung trung hạn, xu hướng ngắn hạn có các biểu hiện không còn tăng bền vững, tiềm ẩn cạn biên tăng và nguy cơ điều chỉnh. Nhà đầu tư nên chốt lời vị thế ngắn hạn, chờ đợi cơ hội khi thị trường xác nhận điều chỉnh, để chuyển sang gia tăng các vị thế trung hạn.

Kháng cự – Hỗ trợ:

Kháng cự 1: 1458-1475

Kháng cự 2: 1533

Hỗ trợ 1 : 1430-1410

Hỗ trợ 2 : 1350-1325

Hỗ trợ 3 : 1070-1160

Chiến lược hành động:

Thị trường đang có sự tăng điểm đồng pha đi lên giữa các xu hướng ngắn hạn và trung hạn. Kế hoạch chủ đạo ưu tiên chốt lời ngắn hạn đối với cổ phiếu Ngân hàng, Chứng khoán, BĐS, Thép… chờ mua lại ở nhịp điều chỉnh chiết khấu. Đối với nhà đầu tư trung hạn đã vào vị thế sớm và đã gia tăng cổ phiếu khi trường xác nhận tăng trở lại, hiện nay là thời điểm ưu tiên nắm giữ cổ phiếu đã đi vào pha tăng trung hạn, chờ gia tăng khi có nhịp điều chỉnh ngắn hạn. Đối với nhà đầu tư ngắn hạn ưu tiên kế hoạch chốt lời ngắn hạn đối với cổ phiếu tăng trong nhịp gần nhất, hoặc đối với vị thế mua xa nền giá, thoát hoàn toàn vị thế ngắn hạn khi cổ phiếu gãy qua MA daily. Kế hoạch giao dịch đề xuất luân chuyển dòng tiền mua đối vối nhóm cổ phiếu bắt đầu có dấu hiệu tăng trở lại sau thời gian điều chỉnh tích lũy. Đối với cổ phiếu mới, nhà đầu tư có thể quan tâm tới cổ phiếu vốn hóa lớn đầu ngành đang tạo ra nền đáy và giá vận động sát MA5, MA10 tuần của khung giao dịch để mua vào vị thế, cắt lỗ ngay đáy gần nhất. Tiếp tục chú ý cơ hội đối với nhóm cổ phiếu ngành Ngân hàng, Chứng khoán, BĐS, Thép…trong giai đoạn sắp tới.