PVS: Triển vọng tích cực nhờ lượng backlog lớn
Xem chi tiết PVS_250603_ĐHCĐ
- ĐHCĐ thông qua kế hoạch doanh thu năm 2025 là 22.500 tỷ đồng (-5,4% svck) & kế hoạch LNST năm 2025 là 780 tỷ đồng (-37,8% svck). Chúng tôi đánh giá kế hoạch kinh doanh năm 2025 mà PVS đưa ra là khá thấp và Công ty có thể vượt kế hoạch đề ra. Đây cũng không phải năm đầu tiên PVS đưa ra kế hoạch thận trọng.
- Chúng tôi đánh giá triển vọng thời gian tới của PVS rất khả quan dựa trên các yếu tố sau: 1) Mảng M&C dự báo tiếp tục khả quan, giá trị backlog hiện lên tới trên 2,5 tỷ USD nhờ nhiều dự án lớn của ngành dầu khí được thúc đẩy triển khai & các dự án điện gió ngoài khơi; 2) Các mảng kinh doanh chính khác có triển vọng ổn định & tích cực; 3) Động lực tăng trưởng mới và dài hạn từ điện gió ngoài khơi.
- Chúng tôi dự phóng DTT & LNST cổ đông Công ty mẹ năm 2025F của PVS lần lượt đạt 32.726 tỷ đồng (+37,7% svck) & 1.177 tỷ đồng (+10% svck). EPS & BVPS 2025F dự kiến đạt 2.301 đ/cp & 28.739 đ/cp, tương ứng P/E và P/B lần lượt đạt 13,10 & 1,05 lần tại mức giá hiện tại. ROE 2025F dự kiến đạt 8,8%.
ABS Research cung cấp trọn bộ tài liệu hỗ trợ đầu tư, bao gồm:
- Báo cáo cổ phiếu
- Báo cáo triển vọng ngành
- Khuyến nghị đầu tư
- Các bản tin thị trường
- Cùng nhiều báo cáo, khuyến nghị khác
Lựa chọn Bộ tài liệu hỗ trợ đầu tư từ ABS
Được đội ngũ chuyên gia ABS Research đánh giá từ toàn diện đến chuyên sâu
Cung cấp góc nhìn mới để hiểu sâu hơn về các vấn đề thị trường
Hệ thống hóa kiến thức, tiết kiệm thời gian phân tích
Dễ hiểu, dễ ứng dụng vào thực tế đầu tư
Đa dạng nội dung, phù hợp với mọi cấp độ nhà đầu tư
Hỗ trợ ra quyết định đầu tư nhanh chóng và chính xác hơn
CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN AN BÌNH
Website: https://www.abs.vn/
Hotline: 1900 5454 96
Email: cskh@abs.vn– Youtube: https://bit.ly/ytb-abs
– Linkedin: https://bit.ly/linkedin-abs
– Facebook: https://bit.ly/fb-abs-securities
