Rủi ro từ khoản phải thu tăng cao
Xem chi tiết Báo cáo tại CTR_240926_Note
- KQKD theo các quý của doanh nghiệp hầu hết đều tăng trưởng 2 con số, tuy nhiên mức tăng ghi nhận chậm lại trong Q2/2024. Cụ thể, doanh thu thuần đạt 3.009 tỷ đồng (+11,4% svck), LNST của cổ đông công ty mẹ đạt 125 tỷ đồng (+0,74% svck). Hai mảng Dịch vụ vận hành khai thác và Xây dựng công trình tiếp tục đem lại doanh thu tích cực cho CTR (chiếm 55% và 27,5% cơ cấu doanh thu), tăng lần lượt +9,7% và +24,6% svck.
- Sức khỏe tài chính của CTR mặc dù còn nhiều biến động tuy nhiên do việc mở rộng quy mô hoạt động cần nhiều vốn do đó tỷ lệ vay nợ tăng cao là hợp lý. D/E vẫn ở dưới mức 1. Ngoài ra chúng tôi lưu ý về rủi ro số ngày phải thu khách hàng trong xu hướng tăng có thể khiến doanh nghiệp gặp cản trở khi bị chiếm dụng vốn lớn, gặp rủi ro về dòng tiền.
- Về triển vọng kinh doanh: Mảng vận hành khai thác và mảng xây dựng dự kiến đem lại kỳ vọng cho CTR ở nửa cuối năm 2024 nhờ tiềm lực đang có. Ngoài ra, câu chuyện mạng 5G sẽ là cơ hội để CTR tăng trưởng trong 5-10 năm tiếp theo.
ABS Research còn cung cấp các báo cáo cổ phiếu, khuyến nghị đầu tư, bản tin thị trường định kỳ,…luôn được cập nhật tức thời, hứa hẹn đem lại cho các nhà đầu tư những thông tin đầu tư hiệu quả nhất. Xem thêm bộ tài liệu đầu tư này tại đây.
CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN AN BÌNH
Website: https://www.abs.vn/
Hotline: 1900 5454 96
Email: [email protected]
– Youtube: https://bit.ly/ytb-abs
– Linkedin: https://bit.ly/linkedin-abs
– Facebook: https://bit.ly/fb-abs-securities