CTG: Báo cáo Cập nhật Đại hội đồng cổ đông 2025

Tăng trưởng mạnh tín dụng và cải thiện chất lượng tài sản

Xem chi tiết CTG_250428

• CTG chưa công bố mục tiêu lợi nhuận, đồng thời cho biết sẽ thực hiện theo phê duyệt của Cơ quan Nhà nước có thẩm quyền.
• Bên cạnh đó, ngân hàng dự kiến sẽ kiểm soát tỷ lệ nợ xấu dưới 1,8%, tuân thủ các quy định của NHNN về các tỷ lệ an toàn hoạt động. ROE đạt 16-18%, ROA trên 1%, CIR duy trì quanh 30%, chi phí tín dụng kiểm soát dưới 2%.
• CTG dự kiến phát hành tối đa gần 2,4 tỷ cổ phiếu (tỷ lệ 44,64%) để chia cổ tức cho cổ đông hiện hữu. Tổng giá trị phát hành theo mệnh giá dự kiến hơn 23.971 tỷ đồng. Nguồn thực hiện từ lợi nhuận còn lại sau khi phân phối năm 2021, 2022 và giai đoạn 2009-2016. Ngoài ra, CTG dự kiến chia cổ tức năm 2024 bằng cổ phiếu với tổng giá trị gần 15,597 tỷ đồng, tương ứng lợi nhuận còn lại sau trích lập các quỹ và quỹ phúc lợi – khen thưởng nhưng cần chấp thuận của cơ quan có thẩm quyền.
• Chúng tôi đưa ra mức giá mục tiêu mới cho cổ phiếu CTG là 38.600 VNĐ/CP, tương đương với P/B 2025F ở mức 1,2x thấp hơn P/B trung bình 3 năm là 1,32x (điều chỉnh từ mức giá mục tiêu 44.500 VNĐ/CP trong báo cáo chiến lược đầu năm). Chúng tôi hạ khuyến nghị từ MUA xuống TRUNG LẬP với tiềm năng tăng giá 4,7%.

ABS Research cung cấp trọn bộ tài liệu hỗ trợ đầu tư, bao gồm:

• Báo cáo cổ phiếu
• Báo cáo triển vọng ngành
• Khuyến nghị đầu tư
• Các bản tin thị trường
• Cùng nhiều báo cáo, khuyến nghị khác

Lựa chọn Bộ tài liệu hỗ trợ đầu tư từ ABS

Được đội ngũ chuyên gia ABS Research đánh giá từ toàn diện đến chuyên sâu

Cung cấp góc nhìn mới để hiểu sâu hơn về các vấn đề thị trường

Hệ thống hóa kiến thức, tiết kiệm thời gian phân tích

Dễ hiểu, dễ ứng dụng vào thực tế đầu tư

Đa dạng nội dung, phù hợp với mọi cấp độ nhà đầu tư

Hỗ trợ ra quyết định đầu tư nhanh chóng và chính xác hơn

CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN AN BÌNH

Hotline: 1900 5454 96

Email: [email protected]