Báo cáo cổ phiếu PVP (Trung lập – Giá mục tiêu: 15.800 VNĐ): Triển vọng kinh doanh duy trì ổn định

Xem chi tiết tại PVP_260130_Note (1)

• Lũy kế cả năm 2025: Doanh thu thuần cả năm tăng lên 2.405 tỷ đồng (+30,5% svck) nhờ dịch chuyển sang mảng thương mại, tuy nhiên lợi nhuận gộp chỉ đạt 292 tỷ đồng (-10,5% svck) do giá vốn hàng bán tăng mạnh. Kết quả LNST của cổ đông Công ty mẹ đạt 199 tỷ đồng (-4,0% svck), biên lợi nhuận ròng thu hẹp còn 8,3% (-2.9 điểm phần trăm svck). Như vậy, PVP đã đạt được 130% kế hoạch doanh thu và 101% kế hoạch lợi nhuận sau thuế.
• Công ty có tình hình sức khỏe tài chính tương đối lành mạnh với tỷ trọng tiền trong cơ cấu tài sản gia tăng và nợ vay có xu hướng giảm.
• Mảng hoạt động kinh doanh cốt lõi kỳ vọng đi ngang so với cùng kỳ, chủ yếu nhờ khối lượng vận tải năm 2026 được kỳ vọng duy trì ổn định nhờ BSR – khách hàng chủ lực – mục tiêu tiếp tục vận hành Nhà máy Lọc dầu Dung Quất ở mức sản lượng cao và ổn định quanh 7,7 triệu tấn. Giá cước vân tải của PVP có thể phân hóa theo từng phân khúc..

ABS Research cung cấp trọn bộ tài liệu hỗ trợ đầu tư, bao gồm báo cáo cổ phiếu, báo cáo triển vọng ngành, khuyến nghị đầu tư, bản tin thị trường định kỳ,…được nghiên cứu và phân tích toàn diện và chuyên sâu, cập nhật tức thời và thường xuyên. Xem thêm bộ tài liệu đầu tư này tại đây.

Hotline: 1900 5454 96

Email: cskh@abs.vn