Báo cáo Cập nhật ĐHĐCĐ cổ phiếu MWG (MUA– Giá mục tiêu: 101.400 đ/cp): tiếp tục đặt mục tiêu tăng trưởng cao.

Xem chi tiết tại MWG_260422_ĐHĐCĐ

• MWG đặt mục tiêu 2026 tiếp tục tăng trưởng mạnh. Tổng doanh thu thuần hợp nhất theo kế hoạch đạt 185.000 tỷ đồng (+19% svck); LNST đạt 9.200 tỷ đồng (+30% svck). Kế hoạch kinh doanh dựa trên giả định GDP Việt Nam tăng trưởng 7,5%, đã tính đến những ảnh hưởng của thuế quan Mỹ nhưng chưa tính đến những ảnh hưởng của chiến sự tại Trung Đông.
• Chúng tôi cho rằng MWG có thể hoàn thành kế hoạch do những yếu tố sau đây:

• Tiêu dùng được kỳ vọng tiếp tục duy trì đà tăng trưởng tích cực trong năm 2026 nhờ sự cộng hưởng của các yếu tố vĩ mô, chính sách và thu nhập người dân.
• Doanh thu mảng điện thoại điện máy dự kiến tích cực nhờ nhu cầu thay thế laptop cũ và xu hướng sử dụng laptop AI, nhu cầu TV tăng cao nhờ các sự kiện bóng đá sắp diễn ra.
• Doanh thu BHX tăng trưởng nhờ tiếp tục mở mới cửa hàng và nắm bắt xu  hướng tiêu dùng hiện đại hóa.

• Sự kiện IPO CTCP Đầu tư Điện Máy Xanh sẽ là yếu tố hỗ trợ giá cổ phiếu.

• Chúng tôi dự phóng LNST cổ đông công ty mẹ 2026F của MWG đạt 9.154 tỷ đồng (+30,1% svck). EPS và BVPS 2026F dự kiến đạt 6.203 đ/cp và 26.790 đ/cp, tương ứng P/E và P/B ở mức 13,7x và 3,2x tại mức giá hiện tại. ROE 2026F dự kiến đạt 25,4%.

ABS Research cung cấp trọn bộ tài liệu hỗ trợ đầu tư, bao gồm báo cáo cổ phiếu, báo cáo triển vọng ngành, khuyến nghị đầu tư, bản tin thị trường định kỳ,…được nghiên cứu và phân tích toàn diện và chuyên sâu, cập nhật tức thời và thường xuyên. Xem thêm bộ tài liệu đầu tư này tại đây.

Hotline: 1900 5454 96

Email: cskh@abs.vn