Hướng dẫn về quy định giao dịch tại HNX
I. Cổ phiếu và Trái phiếu giao dịch trên thị trường niêm yết:
1. Phương thức giao dịch thông thường
Thời gian giao dịch: Từ 8h30 đến 11h các ngày thứ 2 đến thứ 6 hàng tuần (Trừ các ngày lễ, tết theo luật đinh)
Đơn vị yết giá:
- Đối với Cổ phiếu: 100đ
- Đối với Trái phiếu: Không quy định
Đơn vị giao dịch:
- Đối với Cổ phiếu: giao dịch theo lô 100
- Đối với Trái phiếu: 10.000.000 tính theo mệnh giá Trái phiếu
Nguyên tắc khớp lệnh: Áp dụng phương pháp khớp lệnh liên tục cho cả phiên giao dịch
- Các lệnh có giá tốt nhất được ưu tiên thực hiện trước
- Nếu có nhiều lệnh cùng mức giá thì lệnh nào được nhập vào hệ thống trước sẽ được thực hiện trước
- Nếu lệnh mua và lệnh bán cùng thoả mãn nhau về giá thì mức giá thực hiện sẽ là giá của lệnh được nhập vào hệ thống trước.
- Lệnh giao dịch có thể thực hiện toàn bộ hoặc 1 phần theo bội số của đơn vị giao dịch
Lệnh huỷ và sửa:
- Khách hang chỉ được sửa giá mà không được sửa khối lượng hay số tài khoản.
- Khách hang chỉ được huỷ lệnh chưa khớp hoặc phần chưa khớp của lệnh đang thực hiện
Hình thức thanh toán:
- Các giao dịch có khối lượng nhỏ hơn 100.000 cổ phiếu hoặc nhỏ hơn 10tỷ đồng mệnh giá trái phiếu: áp dụng phương thức thanh toán đa phương với chu kỳ thanh toán là T+3
- Các giao dịch có khối lượng lớn hơn hoặc bằng 100.000 cổ phiếu hoặch 10tỷ đồng mệnh giá trái phiếu thì đượclựa chon phương thức thanh toán:
+ Thanh toán đa phương: T+3
+ Thanh toán song phương: T+2
+ Thanh toán trực tiếp: T+1
Giá tham chiếu:
- Giá tham chiếu của cổ phiếu là bình quân gia quyền các giá thực qua phương thức giao dịch báo giá của ngày có giao dịch gần nhất
- Đối với các cổ phiếu mới niêm yết hoặc cổ phiếu bị tạm ngừng giao dịch trong ngày đầu tiên giao dịch hoặc ngày giao dịch trở lại sẽ giao dịch không có biên độ
Biên độ giao động giá:
- Đối với cổ phiếu: biên độ giao động trong ngày là +/_ 7%
- Không áp dụng biên độ giao động đối với giao dịch trái phiếu
2. Phương thức giao dịch thỏa thuận:
Đơn vị yết giá: không quy định.
Đơn vị giao dịch: không quy định
Khối lượng giao dịch tối thiểu:
- Đối với cổ phiếu: 5.000 cổ phần.
- Đối với trái phiếu: 100.000.000 đồng (100 triệu đồng) tính theo mệnh giá.
Trình tự giao dịch thoả thuận:
+ Trường hợp đã xác định được đối tác giao dịch:
Nếu nhà đầu tư đã tìm được đối tác giao dịch và đã hoàn tất thoả thuận giao dịch thì thông báo cho công ty chứng khoán về thoả thuận này, công ty chứng khoán sẽ thực hiện nhập lệnh giao dịch vào hệ thống của Trung tâm GDCK Hà Nội.
+ Trường hợp chưa xác định được đối tác giao dịch:
* Khi có nhu cầu giao dịch, nhà đầu tư sẽ đặt lệnh mua/lệnh bán tại CTCK.
* Căn cứ vào lệnh của nhà đầu tư, công ty chứng khoán sẽ nhập lệnh vào hệ thống giao dịch tại TTGDCK Hà Nội, ngay lập tức các lệnh đó sẽ được hiển thị trên sổ lệnh của thị trường.
* Căn cứ vào thông tin trên sổ lệnh, các CTCK sẽ liên lạc với nhau để giúp nhà đầu tư tìm kiếm và thoả thuận với các đối tác giao dịch về mức giá và khối lượng giao dịch. Khi đạt được thoả thuận, CTCK sẽ thực hiện lệnh giao dịch cho nhà đầu tư.
* Hệ thống giao dịch của TTGDCK Hà Nội sẽ nhận và xác nhận các lệnh giao dịch do công ty chứng khoán nhập vào và sẽ đưa ra kết quả giao dịch tổng hợp của toàn thị trường.
* Kết quả giao dịch thỏa thuận sẽ được hiển thị ngay trên màn hình của đại diện giao dịch và màn hình thông tin của CTCK.
Sửa lệnh giao dịch thỏa thuận:
Trong giờ giao dịch, trường hợp phát hiện sai lệch so với lệnh gốc sau khi lệnh giao dịch thỏa thuận đã được xác nhận, ĐDGD được phép sửa lệnh giao dịch thỏa thuận theo Quy trình sửa lệnh giao dịch thỏa thuận.
Thời gian sửa lệnh giao dịch thỏa thuận phải được hoàn tất chậm nhất là 15 phút trước khi phiên giao dịch kết thúc.
Hình thức thanh toán:
+ Các giao dịch có khối lượng nhỏ hơn 100.000 cổ phiếu hoặc nhỏ hơn 10 tỷ đồng mệnh giá trái phiếu: áp dụng hình thức thanh toán đa phương với chu kỳ T+3
+ Các giao dịch có khối lượng lớn hơn hoặc bằng 100.000 cổ phiếu hoặc 10 tỷ đồng mệnh giá trái phiếu thì được lựa chọn 1 trong 3 hình thức thanh toán:
- Đa phương với chu kỳ thanh toán T+3
- Song phương với chu kỳ thanh toán T+2
- Trực tiếp với chu kỳ thanh toán từ T+1 đến T+3
II. Cổ phiếu và Trái phiếu giao dịch trên thị trường Upcom:
1. Thời gian giao dịch:
Thời gian giao dịch hàng ngày từ 10h00 đến 15h00. Thời gian nghỉ từ 11h30 đến 13h30.
2. Phương thức giao dịch:
SGD Chứng khoán Hà Nội áp dụng phương thức giao dịch thỏa thuận theo 2 hình thức thoả thuận điện tử (TTĐT) và thỏa thuận thông thường (TTTT).
- Giao dich thoả thuận thông thường:
+ Đặc điểm: Áp dụng trong trường hợp NĐT đã tìm được đối tác GD hoặc CTCK có thể đáp ứng được lệnh GD của NĐT.
+ Cách thức thực hiện:
* CTCK thực hiện Mua/Bán với khách hàng, hoặc khách hàng có thể tự thỏa thuận các điều kiện giao dịch với nhau;
* Sau đó CTCK thực hiện nhập kết quả giao dịch vào hệ thống của SGD Chứng khoán Hà Nội
- Giao dịch thoả thuận điện tử:
+ Đặc điểm
* Áp dụng trong trường hợp NĐT chưa tìm được đối tác giao dịch;
* Các lệnh chào mua/chào bán của khách hàng được nhập vào hệ thống theo nguyên tắc yết giá chắc chắn;
* Lệnh được thực hiện nếu có lệnh đối ứng trên hệ thống phù hợp hoàn toàn về giá và khối lượng, theo nguyên tắc xác nhận giao dịch.
+ Cách thức thực hiện
CTCK không đáp ứng được nhu cầu mua/bán của khách hàng, CTCK sẽ nhập lệnh chào mua/chào bán của khách hàng vào hệ thống của TTGDCKHN;
- CTCK theo dõi các lệnh chào mua/chào bán có trên hệ thống (tổng hợp từ các CTCK khác trên thị trường) và lựa chọn lệnh phù hợp để thực hiện lệnh giao dịch cho khách hàng
3. Giá tham chiếu:
- Giá tham chiếu của cổ phiếu đang giao dịch là bình quân gia quyền của các giá giao dịch thoả thuận điện tử của ngày có giao dịch gần nhất. Trường hợp cổ phiếu mới đăng ký giao dịch, trong ngày giao dịch đầu tiên, TTGDCK chỉ nhận lệnh giao dịch thỏa thuận điện tử và không áp dụng biên độ dao động giá. Nếu trong ngày giao dịch đầu tiên không có giá thực hiện thì giá tham chiếu sẽ được xác định trong ngày giao dịch kế tiếp cho đến khi giá giao dịch được xác lập trên hệ thống.
- Trường hợp cổ phiếu không có giao dịch trên hai mươi lăm (25) ngày giao dịch liên tiếp khi được giao dịch trở lại thì giá tham chiếu được xác định tương tự quy định xác định giáo tham chiếu của cổ phiếu mới đăng ký giao dịch
4. Đơn vị giao dịch, khối lượng giao dịch, đơn vị yết giá và biên độ dao động giá
- Đơn vị GD: không quy định;
- Khối lượng GD: tối thiểu 10 CP hoặc 10 TP;
- Đơn vị yết giá: CP: 100; không quy định với TP;
- Biên độ giao động giá: ±10% với CP; không áp dụng đối với TP